[凯恩斯股市分析]顺周期轮到造纸板块；军工板块逆势活跃

今天是1月6日，上午三大股指集体高开，盘初市场冲高，沪指一度涨近1％，沪深300指数更是盘中创下近13年新高，随后回落翻绿。

昨天强势的乳业分化，顺周期的水泥、造纸板块表现不错，尤其是造纸板块造纸板块原本没有什么大起伏，但由于顺周期板块的上涨和原材料涨价让造纸版块上涨。前一段时间，有色、煤炭 、钛白粉、基础化工等顺周期板块，因为材料涨价都已经上涨了。尤其是在经济景气活跃度提高的时候，有色、煤炭等一些顺周期板块上涨的概率大。而造纸板块的纸浆涨价涨的较快，使得原材料价格进一步上涨，

同时，国内经济情况恢复得非常快速的同时，环保的要求也在严格，很多中小工厂关停并转，供需关系发生变化，所以价钱上涨，股价也随之出现上涨。也是就是说目前的环保要求越来越高，我国废纸进口禁令，在今年也开始实施了，对造纸原材料价格会造成进一步推升。最后国内近期全国各地开始颁布新一轮限塑令，商超等场所可能不提供不可降解的一次性塑料袋，会直接导致短期内可降解的纸袋需求暴增。也对造纸企业，形成新的产品催化。相关造纸板块股票有不少：

青山纸业，具有40多年的制浆造纸经验，拥有省级企业技术中心，主导产品纸袋纸系列产品技术含量高，国内市场占有率第一，并处于行业领先地位。

宜宾纸业：主要从事机低定量彩印新闻纸、高强度高白彩印新闻纸、普通胶印新闻纸等。

恒丰纸业：主营纸、纸浆和纸制品的制造、销售;造纸原辅材料生产、销售及技术开发;制浆、造纸工艺设计和技术服务。

冠豪高新：属于国家级重点高新技术企业，是国内首家大规模生产热敏纸的专业公司，以及国内目前生产设备及工艺最先进的大型无碳复写纸、不干胶标签材料生产基地，拥有“冠豪”、“豪正”、“豪印”、“豪新”牌系列产品。

五洲纸业：与其他纸企不同，五洲主做食品纸。五洲纸业虽有三大系列产品：食品包装纸、格拉辛纸和描图纸，但食品包装纸又是重中之重，客户稳定且需求量大，尤其是康师傅和统一集团两大方便面巨头的包装用纸供应商。

个股大额订单暴增预期，催化军工走强

军工板块又起来了，逻辑一个是‘十四五’时期军工订单暴增预期，尤其是战斗机产业链和导弹产业链。且军工产业链现金流改善预期，尤其是主机厂。还有机构加大军工行业配置比例。让军工在2021年开局就比较强势，中兵红箭、北方导航、航天电子、烽火电子、雷科防务、景嘉微等个股连涨天数达到5天及以上。中航沈飞、钢研高纳、航天彩虹、中航光电等在内的7只国防军工股这两日创出历史新高。