本周,A股深度回调,北上资金净卖出67.36亿元,结束了之前连续12周的净买入。从单日情况看,在周五股指下探过程中,北上资金明显出现抄底迹象,逆市净买入25.34亿元。分市场看,沪股通全周被净卖出56.95亿元,深股通净卖出10.41亿元。

因疫情原因,在线教育、居家办公需求激增,平板等电子产品的销售增长超预期,令苹果公司业绩大增。本周苹果公布2021年第一季度财务报告(对应中国会计准则2020年第四季度),营收1114.39亿美元,同比增长21%,创历史最高纪录；实现净利润287.55亿美元,同比增长29%,也大超预期。

受苹果销售大增影响,本周申万电子行业获得北上资金的热烈追捧,逆市净买入35.77亿元,为净买入最多的行业。但在行业板块内,北上资金的买卖也出现分歧,消费电子、半导体、苹果产业链等相关个股获得巨额净买入,而安防股遭大幅净卖出,A股两大安防巨头海康威视、大华股份分别被净卖出5.51亿元、3.97亿元。

本周北上资金净买入前三名的个股均为电子行业,分别是立讯精密、韦尔股份、大族激光。立讯精密获得净买入8.31亿元,为本周北上资金净买入最多的个股,合计加仓1569万股；韦尔股份获得7.83亿元净买入,加仓逾275万股；大族激光获得6.29亿元净买入,加仓1319万股。

TCL科技、闻泰科技、领益智造、歌尔股份等13只电子行业个股,本周也获得北上资金净买入超亿元,高德红外、欣旺达、鹏鼎控股、扬杰科技等逾20股也获得超千万元的净买入。信维通信、生益科技、顺络电子、振华科技等个股则被净卖出超亿元。

平安证券表示,预计2021年5G手机渗透率有望到达35%,5G手机出货量有望达到5亿台。一方面,5G通信背景下,5G手机换机潮是一个大趋势；另一方面,苹果手机有望在高端机型收割华为的份额。一方面建议关注手机中品牌上市企业；另一方面,建议关注苹果产业链零部件供应商中的龙头企业。

食品饮料本周再遭北上资金巨量减持,整个行业合计被净卖出52.33亿元,为净卖出最多的行业。其中细分的白酒板块又为减持重点,合计被净卖出36.24亿元,茅五洋泸均遭巨额净卖出。

贵州茅台被净卖出18.41亿元,为本周北上资金净卖出最多个股,减持87.38万股,持股再度逼近1亿股,创近两年半以来新低。实际上,今年以来的4个交易周,每周贵州茅台都被北上资金减持,今年以来北上资金合计减持贵州茅台257万股,约套现53亿元。

五粮液今年每周也都被北上资金净卖出,本周被净卖出14.92亿元,减持492万股,剩余持股也创近两年半以来新低。虽然本周五粮液被净卖出金额少于贵州茅台,但此前两周北上资金净卖出五粮液均超20亿元,减持力度远远大于贵州茅台。今年以来,北上资金合计减持五粮液3317万股,约套现100亿元,迭加近期的调整,北上资金持有五粮液的市值由年初高峰期784亿元,骤降至596亿元,减少了近200亿元。

伊利股份本周也被北上资金大幅净卖出15.49亿元,天味食品、汤臣倍健、百润股份、绝味食品等食品饮料股本周也被北上资金净卖出超亿元。安井食品、洽洽食品、顺鑫农业、今世缘等食品饮料股则获得净买入超亿元。

华安证券表示,近期河北疫情发酵影响白酒消费场景及春节备货预期,但国内疫情大概率可控,只要不出现多省份多点疫情反复暴发的情况,全国范围内主流消费场景并不会受到显着影响。若担心疫情反复,节前配置上可向贵州茅台集中。