水皮：「谈股论金」顺势而为

虽然都是放量下跌，但其实沪深股市的强弱完全不同。上证指数只跌了0.21%，但是深成指的跌幅就比较大，跌了0.85%，创业板跌了2.0%。创业板的跌幅最深的时候接近3%，所以大家都对创业板的走势比较关注。

水皮认为今天的走势跟近期的投资风格转换有一定的关系。我们看到今天资金流入的板块第一是银行股，排名在后面的就是地产股。实际上这是昨天周期股“煤飞色舞”的一种延续，水皮已经再三跟大家说过，这是周期股的天下。

因为经济有可能进入景气周期，另外在这样的情况下，周期股会有持续的上升空间。最根本的还是周期股，包括金融股现在的估值是比较低的。相比之下，科技股，包括创业板的个股估值相对偏高，所以今天调整幅度也比较大。基本上跟计算机相关的，网络相关的个股调整幅度是比较大的。

今天凌晨结束的美国股市，纳斯达克指数的涨幅当然也是低于道琼斯指数。道琼斯涨了1.6%，创了历史新高29964点。同期纳斯达克指数只有0.8%的涨幅。和A股的非常相近的地方就在于美国也是周期股或者能源资源股上涨，包括金融股也在上涨。科技股因为前期涨幅偏大，现在也处在一个调整的状况中。基本上中美的投资节奏和风格转换是一样的。

今天下午，盘中可以关注的就是两点一刻以后白酒股跳水。白酒之所以会跳水无非也是前期涨幅过快、过大、过急的缘故，涨多了总会有一个调整的过程。

现在市场上对于债券违约的担忧还是比较严重的。今天好几个品种盘中也出现了跳水。但是国家发改委也表态，要化解这种市场的忧虑，也要求国资委系统的公司肩负起责任来。水皮相信任何状况在中国只要上层重视，只要真的想解决问题，这些债券的风险应该还是可控的。当然，短期对市场的一些个股也会产生一些压制。

可转债之前的确炒得也太厉害了，受到影响和拖累也非常正常。但是水皮相信不会形成股债双杀的局面。这一点，大家还是要有信心的。

水皮昨天在股评里和大家指出的是，形势比人强。今天就很简单了，还是要顺势而为，不要跟趋势作对。