段永乎说:“市场就像一个孩子，时而在你面前展现他的可爱与聪明，时而在你面前展现他的无知与淘气。同样，对于投资市场而言，当投资市场被无知和情绪化主宰之时，任何-个聪明的投资者都可以从中获得巨大的收益，因为这个时候的投资市场是‘疯狂’的。”
诚如段永平所说，在变幻莫测的投资市场上，真正操纵市场走向的是普通投资者，因为普通投资者集中起来的实力是任何金融机构与投资集团都无法比拟的，而总体力量明明比普通投资者的总体实力要小得多的金融机构与投资集团之所以能够赚钱，其最根本的方法就是让普通投资者变得恩蠢、变得无知，并使他们时时刻刻处在各种不利于自身操作的情绪中，从而在普通投资者的无知与情绪化中赚取巨额财富。
然而，对于热衷于慈善事业的独立投资人段永平来说，他却是股票市场上的一个例外——段永平很少利用整个市场的无知和情绪化来赚取钱财。
2005年,段永平从遥远的旧金山飞回中国，他此趟回国的目的只有一个一在中国股票市场上再投一笔钱。
回到祖国的段永平没过多久就选中了两只不错的股票，并分别在自己满意的价位成功吃迸。而当时，中国股市还处在熊市中，很多股民对投资市场很没有信心，大批的普通投资者选择撒离。而就是在这种状况下，段永平却认为中国股市非常具有投资价值，因为在年GDP总值超过8%的中国，有许多优秀的上市公司，他们都有着非常不错的投资潜力与成长价值，当时的中国股票市场因为熊市时间过长，普通投资者信心严重丧失，但是段永平却认为只要中国的普通投资者都恢复了投资信心，那么中国股票市场一定会迎来大发展一超级大牛行情。
正如段永平预料,经过好几年沉寂的中国股票市场因为中国经济的快速发展，货币市场上过剩的流动资金最终因为中国市场缺乏多样化投资渠道，逐渐开始向股票市场上涌进来，因而引出了中国股票市场在进入新世纪之后的第一波“大牛行情”。
到2006年年末，段永平买进的两只中国股票已经是收益翻了近20多倍的超级大牛股。当时段永平的好多朋友看到他在短短的一年时间内就从中国股票市场上赚取了的巨额收益，都觉得奇怪，为什么段永平总能发现“大牛行情”?在全球互跌网泡沫危机政尾的时候，他适时地买进了中国Il业的龙头企业网易公司的股票，在中国2006年的“大牛行情”即将开始的时候他又先人一步地投资了中国股市，最终获利颇丰。难道说段永平天生就有一双发现“大牛行情”的“牛眼”?
答案是否定的，段永平没有发现“大牛行情”的“牛眼”，但他却有着一双能够发现由投资市场上的无知引起的情绪化表现的眼睛。作为一个成功的企业家，段永平对整个货币市场非常了解，当他看到中国货币市场上的流动货币已经开始出现过剩情况的时候，他就开始研究整个中国市场，而并不是像普通投资者那样只盯着投资市场。
通过对中国货币市场的研究，段永平发现货币市场上滚动着巨大的资金流，于是他又开始研究中国的实体经济。结果，段永平发现了一个大有文章可做的秘密——中国的实体经济在快速发展，而投资机会与投资渠道的发展水平却相对滞后。换个说法就是，当时的中国市场上有非常多的“闲钱”，而这些“闲钱”在中国经济快速发展的过程中承受着巨大的通胀压力，只要通胀一来，这些“闲钱”必定贬值，这个时候“闲钱”的拥有者为了保值和应对通货膨胀，必定会寻找保值的办法，而当时的情况是这些“钱”在中国市场并没有太多可以防止货币贬值的“躲避之地”。那么，当这些数额庞大的“闲钱”没有其他的投资渠道和投资机会帮助其所有者抵抗通货膨胀的压力的时候，这些“闲钱”就向当时中国最大的投资渠道一股票市场上涌来。
正如段永平所分析的那样，当时的中国货币市场上“闲钱”过多，而正处在“大熊行情”之中的股票市场上却流传着这样一个声音一中国股市已经像一个急了癌症的患越来越多的投资者将成为中国股票市场上的陪葬品。这个声音的就是那些金融机构或投资集团，因为他们已经看到了货币市场上流通性过剩所带来的投资机会，所以他们利用谣言让大量的普通投资者退出市场，诱使他们交出筹码，失去最好的投资时机。果然，这些普通投资者在金融机构与投资集团编织的谣言面前开始纷纷出逃，逃离这块即将遍地铺满黄金的地方。
其实，在1997年香港回归前，段永平已在不同的场合通过媒体向普通投资者表明了中国股市即将迎来新一波“大牛行情”的论断，只是在金融机构与投资集团制造的强大恐怖性谣言之下，在无知的普送投资者的情绪中只有恐惧不安的因子，因此段永平的声音显得很微弱，几乎没有人相信段永平的断言。
然而，就在这种恐惧不安的氛围中，中国股票市场开始摆脱“大熊”的搡控突然跑出了一波“大牛行情”。可是，令人想不通的却是段永平在1996年年末到1997年年初的时候开始抛售手中的中国股票，因为他明白，当中国股票市场脱离合理价值区域的时候，股票指数每上升一个点就多了一分风险，所以他决定退出。当然，作为一个心地善良的投资人，段永平在获利离场的时候也向普通投资者发出了警告一此时 “疵狂”的“大牛行情”是不可信的，这个时候谁能顺利出逃谁就是赢家，千万不要相信上证指数会狂飙到4000点以上，这都是金融机构和投资集团在利用普通投资者的无知而散布的谣言，以让普通投资者在兴奋的情绪下过多地展露出自已贪婪的一面，陷入会融机构和投资集团布好的“贪婪陷阱”。
很可惜，当时的普通设资者在这波“大牛行情”中已经失去了理智，他们的无知让他们在贪婪中疯狂一不顾 一切地追涨。很遺憾，当大多数投资者深信股票指数会持续狂飙的时候，上证指数却颓然倒下一东南亚金融危机瞬间爆发。
当所有的普通投资者都在对自已因贪婪而遭受的巨额损失痛海的时候，他们也不一定意识到自己之所以会失去理督的控制就是因为自己的无知,因为自己的无知而导致自己在投资过程中出现了投资的情绪化，最终付出了惨重的代价。
所以，普通投资者在投资的过程中，一定要积极掌握投资理论知识，不要因为自已对整体市场的研究不够，而导致自己的投资情绪化，从而引起投资的失败。当投资市场被无知和情绪化主宰之时，任何一个聪明的投责者都可以从中获得巨大的收益。